投資信託の売却時等における買付可能金額の反映について

主に投資信託の注文時には、取引が成立する基準価額が分かりません。その時点で売却注文を発注した際には、受取り代金の相当額を買付可能金額に反映させますが、市場の大幅な値動きがあった場合、投資信託の基準価額は、直近の基準価額から大幅に変動することが予想されます。
このような場合、直近の基準価額を基に計算した売却代金を満額充当して、他商品の買付注文を発注した場合、買付代金に不足が生じるおそれがあります。
このケースを回避する為に投資信託の基準価額に掛け目を設定し、売却時に増額させる買付可能額を調整します。

掛け目って何？

【ケーススタディ】
トヨタグループ株式ファンド（概算評価額100万円）を全額解約したいA子さんの場合…

ちょっとお金が必要だから…トヨタグループ株式ファンドを解約しようっと！

昨日の基準価額が15,000円だから全部売却すると、100万円になるのかしら。
じゃあ、全部売却で注文しよ。

いつから出金できるのかな。
確認しようっと。

あれっ、売却した分が90万円しか増えていない。確か100万円分売却したはずなのに・・・。
どうしてなのかしら？

それはね、注文直後は、前日の基準価額に10％の掛け目を設定して算出した仮の売却代金を買付可能額（出金可能額）に反映しているからよ。

そして、今日の基準価額が決定次第、正式な売却代金が計算されて、買付可能額（出金可能額）に反映される仕組みになっているの。

ひょっとしたら、今日の基準価額は前日より大きく下落するかもしれないでしょ？
その場合、もし解約したお金で他の投資信託を買付していても、実際の解約代金が不足しないように、低めに表示してあるの。

なるほど。
それが掛け目ということね！

ここがポイント｜正式なお受取の金額は、基準価額が決定されるまで算出されません

・ 金融商品はリスクを含む商品であり、投資した元本が保証されるものではなく、損失が生じるおそれがあります。
・ 金融商品への投資に際しては、手数料等をご負担いただく場合があります（投資信託の場合には、申込手数料および信託報酬等）。
・ 個別の商品毎にリスクおよび手数料等は異なりますので、投資する場合には、本WEBサイトの個別商品ページ、目論見書等の内容を十分にご確認ください。
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